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How to Design the Ask? Funding Units vs. Giving Money

Diederich, Johannes ; Epperson, Raphael ; Goeschl, Timo

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Abstract

Unit donations are an alternative fundraising scheme in which potential donors choose how many units of a charitable good to fund, rather than just giving money. Based on evidence from an online experiment with 8,673 participants, we demonstrate that well-designed unit donation schemes can significantly boost giving above and beyond the standard money donation scheme. A decomposition of the underlying mechanisms shows patterns consistent with the conjecture that unit donations increase impact salience and leverage donors’ cognitive biases by changing the metric of the donation space. The potential increase in donations likely outweighs the complications of designing a unit scheme, but requires expert handling of the choice of unit sizes.

Dokumententyp: Arbeitspapier
Name der Reihe: Discussion Paper Series / University of Heidelberg, Department of Economics
Band: 0731
Ort der Veröffentlichung: Heidelberg
Auflage oder Überarbeitung: Dritte Auflage
Erstellungsdatum: 20 Sep. 2023 14:49
Erscheinungsjahr: August 2023
Seitenanzahl: 62
Institute/Einrichtungen: Fakultät für Wirtschafts- und Sozialwissenschaften > Alfred-Weber Institut
DDC-Sachgruppe: 330 Wirtschaft
Freie Schlagwörter: aid effectiveness, charitable giving, framing, restricted choice, unit donation
Schriftenreihe: Discussion Paper Series / University of Heidelberg, Department of Economics

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