Directly to content
  1. Publishing |
  2. Search |
  3. Browse |
  4. Recent items rss |
  5. Open Access |
  6. Jur. Issues |
  7. DeutschClear Cookie - decide language by browser settings

Risikoteilung zwischen Banken und Kapitalmarkt

Sidki, Marcus

English Title: Risk-sharing between Banks and the Capital Market

[img]
Preview
PDF, German
Download (242Kb) | Terms of use

Citation of documents: Please do not cite the URL that is displayed in your browser location input, instead use the persistent URL or the URN below, as we can guarantee their long-time accessibility.

Abstract

Die Arbeit beschreibt Finanzinstrumente, die zur Übertragung von sowohl einzel- als auch gesamtwirtschaftlichen Bankenrisiken auf den Kapitalmarkt genutzt werden können. Neben den klassischen Einlagenversicherungssystemen werden die Konzepte des Narrow Banking, der Einlagenindexierung sowie der Verbriefungs-Transaktion (Asset Securitisation) kurz beschrieben. Letzteres bildet den Schwerpunkt der Arbeit. Zuerst werden Securitisation-Transaktionen einer intensiven konzeptionellen Analyse unterzogen und anschließend deren regulatorische Behandlungsverfahren gemäß der aufsichtsrechtlichen Vorschriften Basel I und Basel II, als risikotechnische Bewertungsansätze von Securitisations, dargestellt. Schließlich erfolgt eine Betrachtung der Moral Hazard induzierten Konflikte, die in der gegenwärtigen Nutzung von Securitisations existieren sowie der ökonomischen Implikationen, die zwischen Securitisations und den anderen beschriebenen Risikoteilungsmethoden bestehen.

Translation of abstract (English)

The thesis describes financial instruments applied to transfer micro- as well as macroeconomic bank risks to the capital market. Besides the well-known deposit insurance system, the concepts of narrow banking, deposit indexation and asset securitisation are briefly depicted. The latter constitutes the main focus of the thesis. In a first step the rationale of securitisation transactions and afterwards their regulatory treatment under the Basel I and Basel II frameworks as risk related valuation methods are described and analysed. In conclusion the securitisation concept is analysed with respect to moral hazard induced conflicts emerging from the current usage of securitisations as well as their economic implications regarding the above described risk sharing methods.

Item Type: Master's thesis
Date Deposited: 16. Apr 2007 08:31
Date: 2006
Faculties / Institutes: The Faculty of Economics and Social Studies > Alfred-Weber-Institut for Economics
Subjects: 330 Economics
Controlled Keywords: Asset-Backed Security, Securitization, Finanzintermediation, Kreditwesen, Kapitalmarkt, Risikotransfer
About | FAQ | Contact | Imprint |
OA-LogoLogo der Open-Archives-Initiative