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More than Meets the Eye: an Eye-tracking Experiment on the Beauty Contest Game

Müller, Julia ; Schwieren, Christiane

[thumbnail of Mueller_Schwieren_2011_dp516.pdf]
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PDF, Englisch
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Abstract

The beauty contest game has been used to analyze how many steps of reasoning subjects are able to perform. A common finding is that a majority seem to have low levels of reasoning. We use eye-tracking to investigate not only the number chosen in the game, but also the strategies in use and the numbers contemplated. We can show that not all cases that are seemingly level-1 or level-2 thinking indeed are {they might be highly sophisticated adaptations to beliefs about other people's limited reasoning abilities.

Dokumententyp: Arbeitspapier
Erstellungsdatum: 22 Sep. 2011 13:28
Erscheinungsjahr: 2011
Institute/Einrichtungen: Fakultät für Wirtschafts- und Sozialwissenschaften > Alfred-Weber Institut
DDC-Sachgruppe: 330 Wirtschaft
Freie Schlagwörter: beauty contest game , levels of reasoning , level-k model , strategic reason ing , cognitive hierarchy
Schriftenreihe: Discussion Paper Series / University of Heidelberg, Department of Economics
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