Dovern, Jonas ; Huber, Florian
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Abstract
We present evidence that global vectorautoregressive (GVAR) models produce significantly more accurate recession forecasts than country-specific time-series models in a Bayesian framework. This result holds for most countries and forecast horizons as well as for several country groups.
| Dokumententyp: | Arbeitspapier |
|---|---|
| Name der Reihe: | Discussion Paper Series, University of Heidelberg, Department of Economics |
| Band: | dp585 |
| Ort der Veröffentlichung: | Heidelberg |
| Erstellungsdatum: | 17 Mrz. 2015 10:05 |
| Erscheinungsjahr: | März 2015 |
| Seitenanzahl: | 8 |
| Institute/Einrichtungen: | Fakultät für Wirtschafts- und Sozialwissenschaften > Alfred-Weber Institut |
| DDC-Sachgruppe: | 330 Wirtschaft |
| Freie Schlagwörter: | GVAR, recession forecast, QPS, probability forecast |
| Schriftenreihe: | Discussion Paper Series / University of Heidelberg, Department of Economics |
